Ensorcelés par le cruel et jaloux évêque d'Avila, les amants Etienne de Navarre et Isabeau d'Anjou se tranforment alternativement: le jour Isabeau est un faucon et la nuit Etienne de Navarre devient un loup. Avec le secours de Philippe Gaston, jeune voleur qu'ils prennent comme messager, et du vieux moine Imperius, ils se lancent dans une quête pour combattre le diabolique homme d'église et retrouver leur forme originelle.
Et bien moi j'ai beaucoup aimé, mais peut être que certains n'aimeront pas, parceque c'est un film qui dâte un peu, et disons que du point de vue héstétique, il a un peu mal vieilli. Mais c'est vraiment son seul défaut je trouve.